Kommt am Montag der Finanz-Tsunami?

Nach dem verheerenden Erdbeben in Japan bereiten sich die Börsianer rund um den Globus auf einen GAU im Finanzsystem vor. Der Stillstand der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt dürfte in massiven Abverkäufen münden.

Bereits am Samstag kam es nach Angaben einer Nachrichtenagentur zu "panikartigen Verkäufen" im außerbörslichen Handel. Besonders die Papiere der großen Versicherungs- und Energiekonzerne gerieten demnach unter Druck. Allein die Papiere der Allianz gaben um vier Prozent nach.

Japans Zentralbank steht, analog zur US-Zentralbank FED, mit dem Rücken zur Wand, die Leitzinsen sind bereits bei 0,0 bis 0,1 Prozent. Eine Stimulierung der Wirtschaft, indem man die Kreditzinsen senkt, ist also nicht mehr möglich. Gleichzeitig schaffte es Japan kaum, aus der Rezession heraus zu kommen. Japans Wirtschaft schrumpfte im Zuge der Weltfinanzkrise um 5 Prozent. Zwar wuchs die Wirtschaft in den ersten drei Quartalen des vergangenen Jahres, jedoch drehte sich das wirtschaftliche Klima im letzten Quartal 2010 wieder ins Rezessions-Gefilde.

Während die japanische Staatsverschuldung ca. 200 Prozent des BIP beträgt, sind die Hauptabnehmer japanischer Erzeugnisse die USA und China. Ein temporärer Stopp der japanischen Wirtschaft hat somit auch Auswirkungen auf die Großmächte in West und Ost. Wie lange dieser Stopp dauern wird, hängt auch davon ab, wie Japan die Stromknappheit beseitigen will. Mehr als 30 Prozent des erzeugten Stroms in Japan stammen aus Atomkraftwerken.

Es darf also damit gerechnet werden, dass morgen Kapital aus Japan abgezogen wird. Besonders unter Druck dürfte die Automobilindustrie Japans geraten, ähnlich wie in Deutschland das Rückgrat der Wirtschaft. Versicherungskonzerne wie die Allianz, die für die versicherten Gebäude etc. aufkommen müssen, werden ebenfalls verkauft werden.

Man sollte am Montag auch den Goldpreis im Auge behalten, dieser dürfte für das aus Japan abgezogene Kapital attraktiv sein und im Preis steigen.